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老王家的早餐果然丰盛,各种西式早点五花八门,保姆还在厨房不停的忙活着,老王和媳妇还有豆豆早已落座,三胖和老曹01匆匆赶来。
老王看着老曹01问道:伺候你一宿?
老曹01戏谑的眼神看了看三胖说:是不是有一种被骗的感觉?少年郎~
三胖拿起一片吐司,酱也不抹地往嘴里塞,嘟嘟囔囔地说:你俩就作吧!早晚有报应。
老王嬉笑完三胖,看到豆豆已经吃完饭,说:豆豆等会要去上班了,基金专家难得来一趟,别错过好机会。三胖,还有什么要问的?
三胖嘟囔着嘴,显然还没从刚才的坏情绪中走出来,但看到豆豆,不自觉的咧嘴笑了。回想起刚才老曹01说“我的运在豆豆身上”,那就是我跟豆豆肯定有缘分。那我就不能错过这个机会了。三胖的眼睛转了两圈,问:我听说股票基金是最赚钱的,股票基金怎么投资?
豆豆润了润喉咙说:股票基金的投资,说白了就是买了一揽子股票,而这些股票都是由专业的基金经理给你挑选出来的。属于市场上比较好的公司。买股票基金的好处是分散了风险,不会遭遇某只股票的黑天鹅事件,坏处是,也不太可能碰上连续几十个涨停板的情况,想一夜暴富,很难在基金里面出现。
三胖转过头问老王:那我找一个业绩牛逼的基金经理,买他的基金,是不是收益会高一些?
老王:有时候业绩好不好跟基金经理没什么关系,因为股票基金的业绩差别很大,特别是在不同时期,差别更大。这主要是由于风格导致的,比如经济正周期,资源股为主要投资标的基金都会大幅上涨,而如果是逆周期,这些资源类基金反而大跌。2016年小盘股为代表的基金都是一个劲的猛涨,而2017年大盘股的基金涨的更好,小盘股基金则大幅走低。另外,行业基金表现更是明显,比如传媒行业基金这几年都表现十分差劲,环保类的基金表现也不好,但消费类的基金,重仓茅台五粮液的,这两年都取得了很好地业绩。所以你说这是基金经理的能耐吗?并不是,只是因为赶上了。他们也不知道什么时间出现什么风格,但谁心里都清楚一件事情,板块一定是轮流转的,早晚得转到我这。所以你如果投资股票基金,一定一定切记,千万不要去追高,现如今很多基金销售平台都拿收益率勾搭你,告诉你某某基金过去一年的回报有多高,然后投资者一看,今年涨了80%,那就买吧,正做着春秋大梦的时候,明年他就不涨了,甚至开始往下掉了。基金投资有个法则叫做大热必死,就是这个道理,业绩最好的基金之王,并不是因为他能力多强,而是因为赶上了风向,而且刚好激进。所以才会业绩大涨,而你买进去之后,明年风向转走了,他还是这么激进,所以跌起来会特别的快。所以基金一定别找短跑冠军,一定找那些长跑冠军,3年5年业绩表现一直很好的,而且牛市里表现好,熊市里表现同样得好的。市场风格对路的时候,他涨的很快,市场风格不对路的时候,他至少能抗住不跌,或者跌幅很小的。这种基金才是好基金。因此,股票类基金我们通常有一个5321的基金选择法,也就是看他5年,3年,2年和今年的业绩都能排到所有基金前10%的,我们就认为他是好基金了。这些基金里你再仔细看看,哪些是自始至终5年没换过基金经理的,剩下的可能就更少了。最后再找找,谁最近的表现不太好,表现不好的那个一般都是因为风格不在,这就是你要定投建仓的对象了。慢慢买,不着急,等风格回来了,你刚好仓位重了,这样就能赚很多钱了。
豆豆补充道:我见过更高级的投资者,他关注的是基金的重仓股,还有重仓股股票的基本面,当然这个有点强求了,一般有研究股票能力的投资者也就不去投基金了。但是这确实是重要的一步。如果能经常对着基金的重仓股去研究股票,就会发现很多好公司。当知己知彼之后,你拿着基金就会有了双保险,自然心里就比较踏实了。
三胖的脑容量对于研究基本面不是现实了,换个思路继续问:股票基金太难了,还是债券基金比较简单。
豆豆笑眯眯地说:确实是,股票基金的技术含量还是有很高要求等我,那我跟你说说债券基金的投资,我个人认为普通投资者要想投资债券,最好的办法就是通过机构来投资,而不要自己去买债券。因为对你来说国债国开债没风险,但是收益低,其他信用债收益很高,但是风险很大,如果你乾坤一掷的压上去,那么万一遭遇违约风险,那就全都完蛋了。本息全都收不回来了。所以通过基金去投资债券,既可以享受高收益,也可以享有安全性,毕竟基金公司会天天派人盯着企业,严查他们的资产质量和偿债能力,而这个普通投资者是做不到的。国内的债券基金收益很不错,平均下来每年的回报都有7-8%,有个别的好年份他们还能有12%甚至更高,基金为什么投债券收益这么高,主要是因为他们下大力气去搞投研,确认安全之后,他们往往还能够加杠杆。在债券的基础上,再赚个杠杆的利差。所以投资债券基金,远比自己投资债券好的多的多。
老王补充道:债券是机构的宠儿,目前证监会的分类标准中8成的资金都在投资债券基金,这其中很多还都是机构的钱,包括银行的钱。这东西兼顾了高收益和安全性。特别是跟股市跷跷板,股市跌债券通常都能涨,只有个别情况下股债双杀。
三胖问:那债券基金该怎么选呢?